当前的利率环境面临的商业地产行业引起了金融市场的不确定性。通常,我们的客户觉得瘫痪,因为利率远高于在任何时间在最近的记忆中,但这些利率在短期内可能面临上行压力。
住房和城市发展部与传统
与利率水平在十多年未见,我们比较一个假设的再融资的属性使用一个FHA贷款与传统的10年期贷款行业经历了利率上升时在2013年的秋天,类似于我们今天所看到的。这种对比证明了利用联邦住房管理局融资灵活性和强大功能。这种优势尤为明显比历史趋势总体利率升高。
对于我们的假设的案例研究,我们专注于2013年9月1000万美元财产的再融资使用FHA贷款和传统的10年期术语/ 30年期摊还贷款。在本研究中,我们之间的贷款数额相同的两个贷款项目。
FHA贷款证明的优点是利率下降,又增加了在传统的方法其10年期贷款到期日。
我们的外卖
HUD-insured贷款的好处在这个测试用例是显而易见的。支付最初两个贷款之间是相似的。在我们的案例中,联邦住房管理局借款人有能力下降近1%的利率贷款期限只有三年,几乎没有成本。这种调整保存借款人支付超过600000美元的利息和MIP和传统的贷款(没有MIP)在第一个10年。
虽然这些结果有意义,可能最重要的特点FHA贷款期内摊销。该特性允许借款人利率升高时什么都不做。FHA贷款继续在原来的35年期内摊销在新的低利率和借款人可以等到再融资利率环境是有利的。在我们的示例中,与传统的贷款融资需要做出决定在明年的一个新的利率,导致更高的债务成本和更严格的保险需求。
虽然这个测试用例是一个假设的场景中,它是基于实际数据和类似的贷款。测试用例突出了FHA贷款提供的灵活性,允许借款人为自己创造显著的成本节约,即使最初的贷款开始于高利率的环境。过去十年给我们带来了一些利率周期和我们的客户可以选择降低利率的下降。FHA贷款的好处相比,传统的贷款应该认真考虑借款人未来的计划成功,他们的财产和投资目标。